Unternehmensfinanzierung: Wenn Wachstum mehr Kapital erfordert

Wenn ein Unternehmen wächst, ist das zunächst eine gute Nachricht. Mehr Aufträge, steigende Nachfrage und neue Kunden schaffen die Grundlage für höhere Umsätze. Gleichzeitig bringt Wachstum aber häufig einen zusätzlichen Kapitalbedarf mit sich.

Neue Maschinen müssen angeschafft, zusätzliche Räume angemietet, Mitarbeiter eingestellt oder Waren vorfinanziert werden. Gerade bei kleineren und mittelständischen Unternehmen entsteht dadurch schnell die Frage: Wie lässt sich das Wachstum finanzieren, ohne die eigene Liquidität zu stark zu belasten?

Ein Firmenkredit kann dabei eine Möglichkeit sein. Entscheidend ist allerdings nicht nur die Höhe des Kredits. Die Finanzierung sollte zum Unternehmen, zum geplanten Vorhaben und vor allem zum vorhandenen Cashflow passen.

Wenn Wachstum mehr Kapital erfordert

Ein typisches Beispiel ist ein Unternehmen, dessen Auftragslage sich innerhalb kurzer Zeit deutlich verbessert.

Die vorhandenen Kapazitäten reichen nicht mehr aus. Aufträge müssen teilweise mit längeren Vorlaufzeiten angenommen werden, weil Maschinen, Räumlichkeiten oder Personal fehlen.

Das Unternehmen könnte also eigentlich mehr Umsatz erzielen, benötigt dafür aber zunächst zusätzliches Kapital.

Genau an diesem Punkt entsteht ein klassischer Finanzierungsbedarf.

Nehmen wir beispielsweise eine etablierte Zahnarztpraxis mit mehreren Behandlungsräumen. Die Nachfrage nach den angebotenen Leistungen steigt kontinuierlich. Die vorhandenen Räume sind zunehmend ausgelastet und die Praxis möchte deshalb ihre Kapazitäten erweitern.

Geplant sind zusätzliche Behandlungsräume, neue Ausstattung und Investitionen in die Praxisorganisation.

Für die Umsetzung werden beispielsweise 200.000 Euro zusätzliches Kapital benötigt.

Die Praxis könnte die Investition zwar grundsätzlich aus eigenen Mitteln finanzieren. Dadurch würde allerdings ein erheblicher Teil der vorhandenen Liquiditätsreserve gebunden. Und genau hier stellt sich die Frage, ob eine Finanzierung sinnvoller sein kann.

Warum Unternehmen ihre Liquidität nicht vollständig einsetzen sollten

Unternehmer denken bei einer Investition häufig zuerst an die Frage, wie viel Eigenkapital vorhanden ist.

Doch vorhandene Liquidität ist nicht automatisch Geld, das vollständig für eine Investition eingesetzt werden sollte.

Ein Unternehmen benötigt laufend finanzielle Mittel für:

• Gehälter und Personalkosten
• Mieten und Nebenkosten
• Waren und Materialien
• Steuern und Versicherungen
• laufende Betriebskosten
• unerwartete Ausgaben
• weitere Investitionen

Wer beispielsweise 200.000 Euro in eine Expansion investiert und dafür fast seine gesamte Liquiditätsreserve verwendet, kann zwar das geplante Projekt umsetzen. Gleichzeitig steigt aber das Risiko, dass bei unerwarteten Kosten oder einem vorübergehenden Umsatzrückgang schnell ein finanzieller Engpass entsteht.

Eine Finanzierung kann deshalb nicht nur dazu dienen, eine Investition überhaupt möglich zu machen. Sie kann auch dazu beitragen, die vorhandene Liquidität im Unternehmen zu halten.

Das Beispiel: 200.000 Euro für zusätzliche Kapazitäten

Zurück zu unserem Beispiel der Zahnarztpraxis.

Die Praxis verfügt über einen stabilen Patientenstamm und eine gute Auslastung. Die wirtschaftliche Entwicklung ist positiv. Das Problem besteht nicht in fehlenden Aufträgen, sondern in den begrenzten Kapazitäten.

Die Praxis plant deshalb eine Erweiterung.

Die Gesamtkosten könnten sich beispielsweise aus mehreren Positionen zusammensetzen.

Investition Beispielhafte Kosten Umbau und zusätzliche Räume 85.000 € Behandlungseinheiten und medizinische Ausstattung70.000 €IT, Einrichtung und Praxisausstattung 20.000 € Sonstige Investitionen 25.000 € Gesamt 200.000 € Dabei handelt es sich lediglich um ein vereinfachtes Rechenbeispiel. Die tatsächlichen Kosten hängen selbstverständlich vom jeweiligen Vorhaben ab.

Interessant ist vor allem die Struktur der Finanzierung.

Die Praxis muss die gesamten 200.000 Euro nicht zwingend aus vorhandenen Rücklagen bezahlen. Stattdessen kann ein geeigneter Firmenkredit dazu beitragen, die Investition über einen längeren Zeitraum zu finanzieren.

Die Praxis behält dadurch einen Teil ihrer eigenen Liquidität für das laufende Geschäft und für unvorhergesehene Ausgaben.

Finanzierung und Cashflow müssen zusammenpassen

Bei einem Firmenkredit ist eine Frage besonders wichtig: Kann das Unternehmen die laufende Finanzierung aus seinen zukünftigen Einnahmen zuverlässig bedienen?

Dabei reicht es nicht aus, nur den aktuellen Umsatz zu betrachten.

Entscheidend ist der tatsächliche Cashflow. Also vereinfacht gesagt: Wie viel Geld bleibt nach den laufenden betrieblichen Ausgaben zur Verfügung?

Ein Unternehmen mit 100.000 Euro Monatsumsatz kann finanziell völlig anders aufgestellt sein als ein Unternehmen mit demselben Umsatz, aber deutlich höheren laufenden Kosten.

Deshalb sollte eine Finanzierung immer im Zusammenhang mit der wirtschaftlichen Situation des Unternehmens betrachtet werden.

Gerade bei Investitionen, die zusätzliche Umsätze ermöglichen sollen, lohnt sich eine genaue Planung.

Beispielsweise kann man sich folgende Fragen stellen:

• Welche zusätzlichen Umsätze werden durch die Investition erwartet?
• Ab wann entstehen diese zusätzlichen Einnahmen?
• Welche laufenden Kosten kommen durch die Erweiterung hinzu?
• Wie hoch darf die monatliche Finanzierungsbelastung sein?
• Welche Liquiditätsreserve soll im Unternehmen verbleiben?
• Was passiert, wenn die erwartete Umsatzsteigerung später eintritt als geplant?

Diese Fragen sind für eine solide Finanzierungsentscheidung häufig wichtiger als die reine Kreditsumme.

Firmenkredit, Kreditlinie oder andere Finanzierung?

Nicht jeder Finanzierungsbedarf ist gleich.

Für eine einmalige größere Investition kann beispielsweise ein klassischer Firmenkredit interessant sein. Wenn der Kapitalbedarf dagegen immer wieder entsteht oder sich nicht exakt vorhersagen lässt, kann eine Kreditlinie eine flexiblere Lösung darstellen.

Auch Betriebsmittelkredite oder andere Finanzierungsformen können je nach Situation sinnvoll sein.

Ein einfaches Beispiel:

Ein Handwerksunternehmen erhält einen größeren Auftrag. Für die Umsetzung müssen zunächst Material und zusätzliche Arbeitsleistungen finanziert werden. Die Zahlung des Kunden erfolgt jedoch erst nach Abschluss des Auftrags.

Hier entsteht ein zeitlicher Unterschied zwischen Ausgaben und Einnahmen.

Eine passende Finanzierung kann helfen, diese Lücke zu überbrücken.

Bei einer Investition in neue Maschinen sieht die Situation wiederum anders aus. Hier steht eine größere einmalige Ausgabe im Vordergrund, die sich über einen längeren Zeitraum wirtschaftlich nutzen lässt.

Die passende Finanzierung sollte deshalb immer zum konkreten Verwendungszweck passen.

Was passiert bei schwächerer Bonität?

In der Praxis kommt noch ein weiterer Punkt hinzu: Nicht jedes Unternehmen erfüllt die klassischen Voraussetzungen einer Bankfinanzierung problemlos.

Bestehende Kredite, eine kürzere Unternehmenshistorie, schwankende Umsätze oder eine weniger optimale Bonität können die Finanzierung erschweren.

Das bedeutet jedoch nicht automatisch, dass überhaupt keine Finanzierung möglich ist.

Entscheidend ist die Gesamtbetrachtung.

Wie entwickelt sich das Unternehmen? Welche Umsätze werden erzielt? Wie hoch sind die laufenden Verpflichtungen? Welche Sicherheiten sind vorhanden? Und vor allem: Ist die gewünschte Finanzierung wirtschaftlich tragfähig?

Je nach Anbieter und Finanzierungsform können deshalb auch Unternehmen interessante Finanzierungsmöglichkeiten finden, die bei einer klassischen Bankfinanzierung Schwierigkeiten hätten.

Schnelligkeit kann bei Unternehmensfinanzierungen entscheidend sein

Ein weiterer Faktor wird bei Finanzierungsentscheidungen häufig unterschätzt: Zeit.

Wenn ein Unternehmen eine neue Maschine kaufen, zusätzliche Räumlichkeiten sichern oder einen größeren Auftrag annehmen möchte, kann sich eine Chance nicht beliebig lange aufschieben lassen.

Eine langwierige Finanzierungsprüfung kann dann zum Problem werden.

Schnellere Finanzierungsmodelle können insbesondere bei kurzfristigem Kapitalbedarf interessant sein. Gleichzeitig sollte Geschwindigkeit niemals das einzige Entscheidungskriterium sein.

Auch bei einer schnellen Finanzierung sollten Unternehmen genau prüfen:

• Welche Gesamtkosten entstehen?
• Wie lange läuft die Finanzierung?
• Wie hoch ist die tatsächliche Rückzahlungsbelastung?
• Gibt es zusätzliche Gebühren?
• Welche Bedingungen gelten bei vorzeitiger Rückzahlung?
• Passt die Finanzierung zum erwarteten Cashflow?

Eine schnelle Zusage ist nur dann hilfreich, wenn die Finanzierung auch langfristig zum Unternehmen passt.

Wachstum sollte finanziell planbar bleiben

Das Beispiel der Zahnarztpraxis macht deutlich, worum es bei einer Wachstumsfinanzierung eigentlich geht.

Es geht nicht ausschließlich darum, möglichst viel Geld zur Verfügung zu stellen.

Viel wichtiger ist die Frage, wie das zusätzliche Kapital eingesetzt wird und wie die Finanzierung in die wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens passt.

Wenn eine Investition zusätzliche Umsätze ermöglicht, kann eine Finanzierung ein sinnvoller Baustein der Wachstumsstrategie sein.

Gleichzeitig sollte ausreichend Liquidität für das Tagesgeschäft erhalten bleiben.

Denn auch ein wirtschaftlich gesundes Unternehmen kann in Schwierigkeiten geraten, wenn zu viel Kapital langfristig gebunden wird und kurzfristig nicht mehr genügend Geld zur Verfügung steht.

Fazit: Die Finanzierung sollte zum Unternehmen passen

Ein Firmenkredit kann Unternehmen dabei unterstützen, Investitionen umzusetzen, Wachstum zu finanzieren oder kurzfristige Liquiditätslücken zu überbrücken.

Ob eine Finanzierung sinnvoll ist, hängt jedoch immer von der individuellen Situation ab.

Bei einer geplanten Expansion sollte deshalb nicht nur gefragt werden: „Wie viel Kredit kann ich bekommen?“

Die wichtigere Frage lautet: „Welche Finanzierung passt zu meinem Unternehmen und meinem zukünftigen Cashflow?“

Wer diese Frage frühzeitig beantwortet, kann Investitionen besser planen und gleichzeitig die eigene finanzielle Flexibilität erhalten.

Bei KreditHyp24 können Unternehmen verschiedene Möglichkeiten der Unternehmensfinanzierung prüfen und herausfinden, welche Finanzierungsform zu ihrem Vorhaben passen könnte. Entscheidend ist dabei immer die individuelle wirtschaftliche Situation des Unternehmens.